Inwestowanie to podejmowane przez nas działania mające na celu zwiększenie wartości posiadanego majątku. Wbrew potocznym opiniom nie jest to żadna „tajemna” wiedza, którą mogą posiąść tylko nieliczni. Nie jest to również sposób na powiększenie kapitału, dostępny jedynie dla ludzi bogatych.

Inwestować można na wiele sposobów – samodzielnie (np. na giełdzie) lub z pomocą ekspertów i wyspecjalizowanych instytucji (np. domy maklerskie, towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI), towarzystwa ubezpieczeniowe). Można stosować różne strategie inwestowania – od bezpiecznych, po te bardziej agresywne. Ważne, żeby przed wybraniem sposobu pomnażania kapitału zdobyć minimum wiedzy potrzebnej do świadomego podejmowania decyzji w tym zakresie.

Do wyboru, do koloru…

Na polskim rynku istnieje kilkaset funduszy inwestycyjnych, które są oferowane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych, wśród których są TFI powiązane z bankami lub towarzystwami ubezpieczeniowymi. Ze względu na tzw. politykę inwestycyjną fundusze dzielą się na różne rodzaje. Każdy z nich charakteryzuje się innym rodzajem aktywów, w jakie inwestowane są nasze środki i – co się z tym wiąże - innym poziomem ryzyka inwestycji. W czym możemy wybierać?

Fundusze gotówkowe i pieniężne
W tego rodzaju funduszach środki inwestowane są najczęściej w bezpieczne krótkoterminowe papiery wartościowe (np. bony i obligacje skarbowe, bony komercyjne przedsiębiorstw, lokaty). Głównym celem tego rozwiązania jest ochrona realnej wartości pieniądza.

Fundusze dłużne
Uważane za bezpieczne, ponieważ nasze środki inwestowane są głównie w obligacje. Stopa zwrotu może się kształtować na poziomie nieco wyższym niż w przypadku lokaty bankowej.

Fundusze mieszane
Inwestują środki w różne instrumenty, zarówno w te uważane za bezpieczniejsze (obligacje), jak i akcje, wiążące się z większym ryzykiem zmienności cen. W tej kategorii klasyfikowane są fundusze zrównoważone, stabilnego wzrostu oraz aktywnego zarządzania.

Fundusze akcji
Portfel inwestycyjny takiego funduszu może się składać nawet w 100% z akcji, stąd tego rodzaju fundusze uważane są za najbardziej ryzykowne. Dlaczego? Przynoszą bardzo dobre wyniki w czasie hossy na giełdzie, natomiast w czasie bessy są narażone na zmniejszenie wartości aktywów. Warto jednak pamiętać, że aby zniwelować przejściowe straty i osiągnąć zysk powinno się założyć, że będzie to inwestycja trwająca co najmniej przez okres kilku lat (najlepiej powyżej 5 lat).


Fundusze można podzielić także ze względu na różne możliwości nabywania i sprzedawania jednostek uczestnictwa:

Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO)
Fundusz na bieżąco zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia od uczestnika funduszu, który nabył jednostki. Uczestnikiem takiego funduszu może zostać każdy.

Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO)
Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa, jednak w odróżnieniu od funduszu inwestycyjnego otwartego  możliwe jest ograniczenie częstotliwości ich nabywania i odkupywania, jak również zawężenie kręgu uczestników tylko do osób prawnych.

Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ)
Taki fundusz zbywa w określonym czasie (podczas tzw. subskrypcji) certyfikaty inwestycyjne, których nie odkupuje na bieżąco, ale wyłącznie z częstotliwością i w sytuacjach określonych w statucie, np. miesięcznie lub kwartalnie.